[LIT] 미국 2차전지 ETF

리튬 벨류체인 기업들을 한번에 투자하는 ETF

리튬이란? - 전기차의 핵심 부품인 2차전지의 핵심 원재료

 

리튬 벨류체인은 5단계로 구분

 

1단계 : 채굴

 - 대규모 생산시설

 - 장기간 채굴

 - 리튬 가격 변동에 민감

 

2,3단계 : 제련, 소재 생산

 -  상대적으로 적은 가격으로 중소기업 다수 포진

 

4단계 : 배터리 제조 

 - 대표회사 : 엘지화학, 삼성SDI, 파나소닉

 

5단계 : 소비재 기업

 - 리튬 배터리가 포함된 제품을 판매(테슬라)

 

LIT 종목선정 알고리즘 : 높은 리튬 매출 비중 & 매출 비중은 적더라도 리튬 관련 매출이 절대적으로 큰 규모

 

긍정론자 

1. 전기차 시대 -> 각광받는 리튬

 - 리튬에 대한 공급이 수요를 따라가지 못할 것 -> 가격 상승 예상

2. 전방 밸류체인에 대한 높은 집중도

 - 1,2단계 해당 회사들에 대한 높은 비중

3. 그럼에도 다변화된 산업 노출도

 - 온전히 1,2단계가 아닌, 밸류체인 후방 회사들에도 투자하여 리스크 완화

 

회의론자

1. 과도한 리튬 집중도

 - 급격한 리튬 가격 변화 -> 해당 회사(광펑) 마진 변화 -> 주가 영향

 - 원자재 가격은 수요,공급만이 아닌 다양한 영역으로 인해 급격하게 변동하는데, 이에 대해 취약

2. 규모만 큰 종목들

 - 시가총액은 높지만 실제 영업실적으로 봤을때 우량한 기업들은 별로 없음

 - 속한 기업들의 평균 배당금액을 봤을때, 우량기업으로 간주하기 어려움

3. 종목 선정 알고리즘에 대한 회의

 - 나우라(높은 상승을 보여줌)는 리튬때문이 아닌, 반도체 관련 이슈로 상승한 것

 

정리

- 큰 비중 장기투자보다는 원자재 가격에 대응하여 일부 단기 투자

 

 

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=jyzSbmFgAqw